尽管在沈南鹏涉足风险投资之前，并未有过任何方式的刻意规划，但一切就是这么水到渠成。

　　在看似得天独厚的条件下，沈南鹏会如何定义一家风险投资公司的成功？在他的眼中，一个优秀的风险投资家应该具备哪些素质？

　　“不能以单一的项目来判断投资的成败。经常发生的事情是，某一个行业在某一阶段特别热，它的热就会掩盖其间的许多问题。企业可能挣到了钱，资金也成功退出了，但几年之后就销声匿迹，不会成为伟大的企业。”

　　谈到这里，就不得不看看红杉资本的光荣家史了。

　　在大型机时代，红杉发掘了PC先锋苹果电脑，当PC大肆发展，它培养起网络设备公司3Com、思科，而当电脑被广泛连接，互联网时代来临，它又投资于雅虎和Google。在30多年的经营里，它投资超过500家公司，其中130多家成功上市，另有100多个项目借助兼并收购成功退出。因其投资而上市的公司总市值超过纳斯达克市场总价值的10%。

　　“如果苹果、思科、甲骨文只是昙花一现就消失了的公司，那么即使投资者挣到了钱，也永远无法赢得敬意。”

　　相对于短期的利润汇报，沈南鹏所在乎的事情显然更加长远。

　　理性的赌徒：“我是一个有心计的赌徒”

　　在风险投资的过程中，即便有再充分的准备，到了决定的最后时刻，51、49的判断依旧会出来捣乱——51%想投，49%不想投；或者是51%不想投，49%想投。

　　而最终的决定，往往就取决于那极有可能临时倒戈的1%。

　　以如此微妙的悬殊来决定输赢，更加突显投资前面的“风险”二字。这不禁为风险投资添加了一些赌博的意味——下注之后，只待庄家掀开结果。

　　“绝不能把风险投资简单的理解为是一场赌博。尽管在看到结果之前，谁对成功都没有把握，但风险投资更需要的是理性的分析和判断。或者说，风险投资者应该是一个有心计的赌徒。”

　　在风险投资的世界里，沈南鹏似乎就是那个“有心计的赌徒”。而他的心计，则更多的体现在对“理性”这两个字的诠释上。

　　“投资过程中需要做许多客观的判断，无论你对某个行业或者某个企业多么有热情，最终还是要回归理性。什么叫做理性？就是无论今天的市场有多热，你仍然能够关注企业的基本面，做出最符合实际的判断。”

　　沈南鹏主张 “以开放的态度面对未知行业”。中国目前有太多的机会，中国的投资者在欢欣鼓舞的同时，也要付出巨大的劳动，通过学习来了解更多的行业机遇。

　　“在美国，可能有潜力的企业就在那若干个行业里。但中国不是，任何行业都有可能诞生伟大的公司。我们要以开放的态度去了解新的领域，才能在适当的时候及时做出反应。”

　　上市魔术棒：“几年后，人们或许会忘记沈南鹏这个名字”

　　谈到沈南鹏，总是自然而然想到携程网、如家快捷酒店、分众传媒等企业在纳斯达克的成功上市。并非极大规模的企业，却能够敲开纳斯达克的大门，忍不住对沈南鹏的“上市技巧”加以揣测——莫非，他真的有一根魔术棒，能够点石成金？

　　“几年后，人们或许就会忘记沈南鹏这个名字。” 沈南鹏这样的说法，倒是十分出人意料的。

　　“几年前，中国在美国上市的企业比较少。03年的时候就只有携程，04年有5、6家企业，05、06年的时候就已经有十几家。我相信，今年会超过20，甚至30家企业。” 沈南鹏认为，随着去美国上市的企业越来越多，上市所带来的社会影响力势必会下降，“我总是跟企业家讲，别把上市这件事看得太重。当企业经过一定的时间，到达一定规模，上市就会是水到渠成的事情。”