因而，经济热与不热，好与不好，不在于数字，而在于我们的质量。我们的货币政策要注重经济增长、就业、物价稳定、国际手指平衡等多个目标之间的全面协调，要适当加大调控力度，保持货币信贷合理增长，努力维护稳定的货币金融环境，控制通货膨胀预期，保持物价基本稳定。我们会继续协调运用公开市场操作和存款准备金率工具，根据金融宏观调控的需要，积极创新对冲工具，加强银行流动性的管理。（10: 24）

　　现在有些人人民银行的宏观调控会回归到行政调控的轨道上，因为他们看到我们比较多的用了数量性的工具，对价格性工具运用的不够。我可以负责任的说，向市场化改革的方向，中国政府不会变，作为市场经济产物的中央银行也绝对不会走回头路。但是，中国的改革是一个循序渐进的改革，中国各项改革不能够单兵突进，中央银行要比较多的运用价格工具，需要整个市场环境的配套，走急了会引起市场不必要的波动。因而，当前人民银行最主要的任务是在于控制银行的流动性，使银行创造的货币能够和经济发展相适应。只有这一点做到了，才能够减少社会流动性增加的压力。（10: 27）

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　　人民银行会稳步推进利率市场化改革，会推动货币市场基准利率体系的建设。应该说利率的市场化是人民银行锲而不舍追求的目标，我们的汇率要逐渐的浮动，要加大流动性，人民币最终走向可自由兑换，这一切都是我们的改革措施为之奋斗的。但是，在现在的情况下，我们在利率体系方面，我们控制银行存款最高限和贷款利率的最低限，就是存款利率的最高限和贷款利率的最低限。也就是说控制了银行存贷款的利差。这种现象我们认为是一个过渡时期，并不想永远坚持下去。我们也提醒我们的商业银行，应该在保持比较高的利差的情况下，尽快完成自己经营目标、经营方式的转变，提高我们的自身竞争能力。（10: 27） 营销中国 YingXiaoCN.COM

　　也正因为我们控制了银行的存贷款利差，因而中国银行调控的货币市场利率和客户利率之间没有顺畅的传导机制，这也是我们利率市场化需要克服的很大的障碍。 我们在利率市场化过程中还缺少一个无风险的收益率曲线，也就是说我们需要有一个市场各种金融产品定价的一个基准，需要有基准的利率，也需要有无风险收益率曲线。（10: 28）

　　这些都在我们的改革措施当中需要驱逐舰的培育。 我们会继续完善人民币汇率形成机制，充分发挥市场供求在汇率形成中的基础作用，增强汇率的弹性，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。我们会继续推进外汇管理体制改革，稳步推进人民币资本项目可兑换。人民币汇率问题不简单是一个汇率的问题，他是我们整个经济结构的一种反应，中国的国际收支双顺差也不单单是一个金融问题，他也是我们国家整个经济结构的一种反应。因而，人民银行会积极配合国家财政政策、产业政策、外资外贸政策、环保政策等重点工作，引导金融机构进一步优化信贷结构，防范信贷风险，推动经济结构的调整和经济增长方式的转变。（10: 29） 营销中国 YingXiaoCN.COM

　　第二，要优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重。目前我国的融资结构以间接融资为主，直接融资发展收到抑制，尤其是企业债券市场的发展相对滞后。2006年，银行新增贷款占国内非金融部门融资增量的82％，股票和债券融资比例仅为18％，根据我们测算今年1－8月银行新增贷款比例73.9％，股权和债券融资比例是26.1％，得到极大的提升，但是这个比例是不够的。企业融资过度依赖银行贷款的现象依然严重，导致全社会融资风险过度集中于银行体系，我们需要进一步的转变理念，建立市场化管理体制，加强信息披露，信用评级等基础性制度建设，丰富金融产品种类，大力发展多层次资本市场，特别是债券市场，提高直接融资比例，增强融资体系的弹性和抵御风险的能力。我们要发展各类金融市场，推动金融市场产品创新和制度建设，大力发展企业融资产品，培育和发展包括证券市场、外汇市场、衍生品市场，各类各层次的金融市场。我们要充分发挥金融机构在金融创新中的主体作用，提高产品设计和风险定价能力，转变金融企业的经营机制和盈利模式，增强市场竞争力。随着社会保障体系的完善和各类补充性养老、医疗保险的发展，各类保障基金和保险公司将成为资本市场重要的机构投资人。（10: 32）